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开头必读以下两篇文章：

实盘700块2天赚20多万：小资金玩交易的核心逻辑

节奏博弈论交易系统的“复利悖论，一年能赚上亿？

今天早上一直做线下培训，下午又去医院开了脱发的药，虽然有点累，但是还是有必要跟大家聊聊。

昨天跟大家聊了700块两天赚21万的逻辑，后台和客户群里还是有好多人问：“要是照这法子一直复利，一年不就成亿万富翁了？”

说实话，我刚靠小资金赚到第一笔钱时，也这么想过。

要是每个月都翻一倍，年底账户不得炸了？

但是真把资金做到7位数后才发现，这种“小资金冲锋”的玩法，到了大资金阶段根本行不通。

不是技术不行，是市场本身就有“天花板”，再牛的交易系统，也绕不开“市场深度”和“复利悖论”这两道坎。

今天就跟大家掰扯清楚，为啥小资金能短期暴增，大资金却只能稳扎稳打，没那么多“暴利神话”。

先拿我自己之前的经历说吧，5年以前的账户还是5位数，靠黄金和日系和币圈的几波趋势，不到半年做到了7位数——也就是100万出头。

刚到这个数的时候，我还想沿用之前的老办法：找起爆点、小止损、满仓冲。

结果第一单就栽了跟头。当时看英镑兑美元的4小时图，明显是上升趋势，5分钟图也出了回踩支撑位的信号，跟之前赚大钱的单子走势几乎一模一样。

要是搁在小资金的时候，我直接就下10手了，止损设20个点，最多亏2000美金，就算错了也不心疼。

但这次账户里有100多万，我想着“多下点赚得更快”，直接下了50手。

结果下单的瞬间就懵了——我明明按当时的市价报的单，最后成交均价却比我看到的价格高了3个点。

这3个点看起来不多，50手算下来，光进场就多花了1500美金。

更糟的是，等我想设止损的时候，发现止损位附近根本没多少买单，要是真跌破止损，想平仓都得排队，到时候实际亏损肯定比设的20个点多。

后来跟一个做机构交易的朋友聊起这事，他一句话点醒我：“你那点小资金的时候，下单量连市场'牙缝’都填不满，当然能随便进出；现在资金大了，你的单子本身就会影响价格，这就是市场深度的问题。”

可能有人听不懂“市场深度”是啥，就像我前面在文字中举过通俗的例子：你去菜市场买白菜，要是只买1颗，不管你什么时候买，都是3块钱1颗，因为你的需求量太小，影响不了白菜的价格。

但要是你想一下子买1000颗，摊主肯定得跟你商量——要么涨价，要么他得去别的摊位调货，这时候你想买还得等，价格也不是原来的价了。

交易市场也是一个道理。

像黄金、欧元这些流动性好的品种，表面看“买一卖一”的报价差就1个点，感觉随时能成交，但这只是针对小单子。

比如“买一”的位置只有10手买单，你要是下20手，那先成交10手，剩下的10手就得按“买二”的价格成交，价格自然就高了；

要是下100手，得一路吃到“买五”“买六”，最后平均成交价可能比你最初看的价格差好几个点。

像这周前700块本金的时候，每次就下1手、2手，市场里的买单卖单多到能把我的单子“吞掉”，根本不会影响价格，所以能精准进场、精准止损。

但你真的要是资金到了7位数，随便下几十手，就会像“在小池塘里扔大石头”，溅起的水花会把自己的单子冲偏。

要么进场价不如预期，要么止损平不出去，要么价格高很多点，一般手续费和点差加隔夜费，就是盈利的百分之5到10左右。这时候原本算好的“小止损、高盈亏比”就全乱了。

更头疼的是，大资金想找“起爆点”难多了。

小资金的时候，我抓5分钟图的突破信号，进场后等趋势拉起来就能赚；但大资金要是在5分钟图上下单，根本等不到趋势发力。

比如我之前想抓原油的起爆点，5分钟图突破震荡区间时，我下了30手，结果刚下单，价格就因为我的单子涨了2个点，直接把原本的“突破信号”变成了“假突破”，最后只能小亏离场。

后来我才明白，小资金是“跟着市场走”，大资金是“推着市场走”。你资金小，市场趋势能带着你赚；资金大了，你的单子反而会干扰趋势，之前那套“靠起爆点赚快钱”的玩法，自然就失灵了。

除了市场深度，还有个更绕不开的问题——“节奏博弈论的复利悖论”。

可能有人觉得“复利悖论”听起来太玄乎，我用大白话跟你算笔账，你就明白了。

假设你有100万，想实现“每月10%复利”，那第一个月赚10万，账户变成110万；第二个月要赚11万，账户变成121万；第三个月要赚12.1万……一年下来，账户得有313万。

看着好像不难，但你想想，要实现这个目标，你每个月都得找到能让100万、110万、121万都赚10%的机会。

但市场不是你家开的，不可能每个月都有适合大资金的行情。

比如3月份有黄金的大趋势，你能赚10%；4月份市场横盘震荡，你可能只能赚2%，甚至小亏；5月份就算有行情，也可能因为市场深度品种不好的问题，赚不到预期的收益。

这样一来，“每月10%”的目标根本没法实现，更别说长期复利了。

我之前认识一个做私募的老师，AG庄闲游戏他管理着几个亿的资金，年化收益稳定在15%左右，已经算是行业里的高手了。

我问他为啥不追求更高的收益，他说：“资金量越大，能容纳的行情就越少。

你想赚20%，就得找波动更大的行情，但这种行情一年没几次；而且资金进去后，想撤出来也慢，万一行情反转，损失会很大。

还不如稳扎稳打，每年赚15%，比追求高收益最后亏本金强。”

这就是“复利悖论”的核心：小资金能靠高频交易、抓短期行情实现高复利，因为就算错了，损失也小，还能快速调整；但大资金不行，它就像“大卡车”，转弯慢、刹车也慢，不能像小资金那样“灵活变道”。

你要是硬逼着大资金像小资金那样追求高复利，要么因为找不到合适的行情而频繁亏损，要么因为行情反转而大幅回撤，最后连本金都保不住。

我自己曾经也试过硬来。

21年8月份，我账户里有220万，想着“再冲一把，年底到2000万”，于是跟了一波日元的行情。

当时看日线图是下跌趋势，我直接下了80手，止损设50个点。

结果行情刚跌了30个点，就开始反弹，我想着“再等等，趋势会回来的”，没及时止损。

最后反弹到止损位以上，我平仓的时候亏了8万多美金，相当于之前两个月的利润全没了。

后来复盘的时候发现，要是我当时资金还是5位数，下5手、10手，就算行情反弹，止损也就亏5000、10000美金，不会伤筋动骨.

但资金大了，下80手，稍微一波动就是几万美金的盈亏，心态很容易乱，要么该止损的时候不止损，要么该拿单的时候拿不住，之前练的“心态稳”全不管用了。

这也说明，大资金的交易逻辑，跟小资金完全不一样。

小资金是“以攻为守”，靠高盈亏比赚快钱；大资金是“以守为攻”，先保住本金，再赚稳定的收益。你不能用小资金的“暴利思维”去做大资金，不然迟早栽跟头。

可能有人会问：“那大资金就只能赚慢钱了吗？就没有办法继续复利了？”其实也不是，只是大资金的“复利”，跟小资金的“复利”不是一个概念。

小资金的复利是“本金+利润”一起滚，比如700块赚8000，再用8700块去赚更多。

但大资金的复利，更多是“分仓复利”——把资金分成几部分，一部分做稳健的趋势单，赚稳定的收益；一部分做波段单，赚波动的收益。

还有一部分留着，等大行情来了再进场。这样就算某一部分资金亏了，其他部分也能补回来，整体账户还是能缓慢增长。

我现在就是这么做的，把1000多万分成了三部分：因为有杠杆，50万做外汇和币圈的日线趋势单，拿单时间长一点，争取每月赚5%-8%；

300万做期货的4小时波段单，抓短动，每月赚3%-5%；

剩下的700万留着，做股票，大行情的时候再进场。这样算下来，每月整体收益能稳定在4%-6%，虽然不如小资金的时候赚得快，但胜在稳定，不会因为一次失误就亏很多。

而且大资金还有个好处，就是能做一些小资金做不了的品种。

比如大宗商品里的原油、铜，小资金的时候只能做1手、2手，赚不了多少；但大资金能下几十手，就算每手赚10个点，也能赚不少。

还有一些流动性好的股票指数，比如标普500、纳斯达克，大资金也能进场，分散风险。

不过不管怎么做，大资金都绕不开“慢”这个字。你得接受“赚得不如以前快”的现实，把目标从“短期暴增”变成“长期稳定”。

毕竟交易不是“一锤子买卖”，能在市场里活下来，并且长期赚钱，才是真本事。

最后跟大家总结一下：700块赚20万，小资金迅速到大资金，不是不可能，但这只是小资金的“专利”——小资金灵活、影响不了市场，能靠小止损、抓起爆点实现短期资金暴增。

但等资金到了7位数，市场深度会让你“进场难、止损难”，复利悖论会让你“想赚快钱却亏更多”，这时候你就得换一套玩法：放弃高复利的幻想，用分仓、稳健的策略，赚稳定的收益。

要是你现在还是小资金，别想着“一步到位”成大资金，先把技术练扎实，把心态磨好，等资金慢慢涨起来，再慢慢调整策略。

要是你已经到了大资金阶段，别贪心，接受“慢下来”的现实，稳定盈利比啥都重要。

交易就像爬山，小资金是爬小山，能跑能跳；大资金是爬大山，得一步一步走，稳扎稳打才能到山顶。

LLRhehehe(作者微信号）